Chứng chỉ Quỹ mở là gì?

Để hiểu về chứng chỉ quỹ mở, trước hết hãy tìm hiểu về khái niệm “Quỹ” là gì. Nói đến quỹ có nghĩa là nói đến một số tiền chung từ nhiều người góp vào để phục vụ cho một mục đích chung. Ví dụ như quỹ lớp, quỹ nhóm, quỹ từ thiện…

Để tạo sự linh hoạt cho các nhà đầu tư trong việc đầu tư thêm chứng chỉ quỹ và rút vốn, quỹ có thêm tính chất “mở” cho phép nhà đầu tư tăng giảm số tiền đầu tư theo kỳ giao dịch. Sau khi tham gia góp vốn vào quỹ mở, nhà đầu tư sẽ được sở hữu số lượng chứng chỉ quỹ mở tương ứng với giá trị vốn đóng góp vào quỹ mở. Một chứng chỉ quỹ mở tương đương với một cổ phần trong quỹ mở đó, xác nhận quyền tài sản đối với quỹ mở của nhà đầu tư. Giá trị của chứng chỉ quỹ mở sẽ thay đổi theo giá trị của tổng tài sản quỹ mở.

Tìm hiểu các loại Quỹ mở

Quỹ mở đầu tư chủ yếu vào 2 loại tài sản là cổ phiếu và trái phiếu. Quỹ cổ phiếu sẽ biến động theo sự biến động của thị trường cổ phiếu trong khi quỹ trái phiếu sẽ tăng trưởng ổn định bởi nguồn thu nhập đều từ lãi trái phiếu. Quỹ cân bằng sẽ phân bổ đều vào 2 loại tài sản cổ phiếu và trái phiếu.

Trong đầu tư, tập hợp nhiều nhà đầu tư cùng chung một mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận hiệu quả và bền vững từ thị trường cổ phiếu và góp tiền lại để tạo thành một quỹ, sau đó đầu tư cổ phiếu, được gọi là quỹ cổ phiếu. 

Các lợi tức từ việc đầu tư cổ phiếu như cổ tức tiền mặt, cổ phiếu, quyền mua, … đều được cộng vào tài sản chung của quỹ mở và phản ánh vào việc tăng giá của chứng chỉ quỹ mở. Nhà đầu tư có thể rút một phần lợi nhuận bằng cách đặt lệnh bán số lượng chứng chỉ quỹ mở tương ứng. Công ty quản lý quỹ sẽ nhận lại chứng chỉ quỹ và chuyển tiền lại cho nhà đầu tư theo tài khoản ngân hàng chính chủ đã đăng ký trước đó.

Đầu tư Quỹ mở phổ biến tại các nước phát triển

Hiện nay, hình thức đầu tư quỹ mở rất phổ biến ở các nước phát triển do thị trường tài chính đã phát triển lâu đời. Ngoài ra, kiến thức về quản lý tài chính cá nhân và quản trị rủi ro cũng được phổ cập rộng rãi. 

Tại những quốc gia này, sự chuyên môn hóa không chỉ áp dụng trong các lĩnh vực sản xuất, dịch vụ và còn trong cả lĩnh vực đầu tư. Nhà đầu tư tập trung thời gian vào công việc mình mang lại giá trị để tạo ra thu nhập cao. Để tăng trưởng tài sản và kiểm soát rủi ro hiệu quả, họ sẽ sử dụng nhiều dịch vụ, sản phẩm đầu tư chuyên biệt như quỹ mở từ các đơn vị quản lý, đầu tư tài sản chuyên nghiệp như công ty quản lý quỹ. Chính vì vậy, tỷ lệ nhà đầu tư cá nhân đầu tư trực tiếp vào thị trường cổ phiếu ở các nước phát triển rất thấp, mà chủ yếu là các nhà đầu tư tổ chức thực hiện đầu tư trực tiếp vào thị trường.

Quỹ mở hoạt động như thế nào?

Để có những quyết định đầu tư vào chứng chỉ quỹ mở hiệu quả, quỹ mở sẽ thuê công ty quản lý quỹ cung cấp dịch vụ quản lý danh mục để đưa ra quyết định đầu tư cụ thể vào các cổ phiếu tiềm năng. Ngân hàng giám sát sẽ là đơn vị giữ tài sản của quỹ mở và giám sát các quyết định đầu tư của công ty quản lý quỹ, đúng với mong muốn của nhà đầu tư. 

Hoạt động minh bạch

Ngoài ra, kênh đầu tư chứng chỉ quỹ mở là một kênh đầu tư chính thống tại Việt Nam, hoạt động theo sự cho phép của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, tuân thủ theo quy định của Bộ Tài chính và sự kiểm tra của các công ty kiểm toán độc lập. Vì vậy, rủi ro vận hành của quỹ mở gần như không có, mà chỉ có rủi ro từ thị trường và phụ thuộc vào bản chất của tài sản đầu tư.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Danh mục đầu tư của quỹ mở thường có tối thiểu từ 20 cổ phiếu trở lên, do đó nhà đầu tư chứng chỉ quỹ sẽ sở hữu một rổ cổ phiếu đa dạng các ngành nghề, lĩnh vực tiềm năng, giúp giảm biến động của thị trường cổ phiếu trong ngắn hạn. Hiệu quả của kênh đầu tư quỹ mở sẽ thể hiện rõ với thời gian đầu tư tối thiểu là 12 tháng và tối ưu là 24 tháng. Với thời gian đầu tư ngắn hạn dưới 12 tháng, nhà đầu tư có thể bị lỗ tuy nhiên mức lỗ sẽ thấp hơn thị trường chung.

Đầu tư CCQ mở phù hợp với những ai

Đầu tư chứng chỉ quỹ mở phù hợp cho nhà đầu tư không chuyên, chưa có kinh nghiệm, chưa đủ kiến thức và không muốn dành nhiều thời gian theo dõi thị trường cổ phiếu. Với quỹ mở, nhà đầu tư sẽ tận dụng kinh nghiệm, kiến thức và thông tin từ các công ty quản lý quỹ để đầu tư vào thị trường cổ phiếu, với mục tiêu tăng trưởng và kiểm soát rủi ro hiệu quả. 

Nhà đầu tư vẫn có thể tiếp tục duy trì kênh đầu tư cổ phiếu trực tiếp với kỳ vọng lợi nhuận cao hơn cũng như sẵn sàng đối mặt với rủi ro mất vốn cao tương ứng. Song song đó, với số tiền đầu tư chứng chỉ quỹ mở từ 100,000 đồng trở lên, có thể tối ưu hóa tiền tiết kiệm hàng tháng để đầu tư định kỳ hàng tháng vào quỹ mở. Như vậy, nhà đầu tư đã tạo cho mình một sự kỷ luật, hướng tới việc tích lũy tài sản hiệu quả, lâu dài và bền vững.

Hy vọng với những nội dung về tìm hiểu chứng chỉ quỹ mở trong bài viết đã giúp nhà đầu tư hiểu rõ khái niệm và cách thức hoạt động của chứng chỉ quỹ mở. Nhà đầu tư cũng có thể tìm hiểu và mua CCQ mở TCGF của TCAM để đa dạng hóa danh mục và xây dựng một kế hoạch tài chính vững chắc cho tương lai.